Malmivarat ja mineraalivarannot 31.12.2023

Pampalo

Pampalon kaivoksen päivitetty malmiarvio sisältää 349 000 tonnin kokonaismalmivarat pitoisuudella 2.90 g/t, sisältäen kultaa 32 200 unssia. Päivitetyn tilanteen mukaisesti malmivarat kasvoivat tonneissa 8.7 %, ja unsseissa   9.5 % verrattuna 31.12.2022 tilanteeseen. Päivitetty malmiarvio sisältää Pampalon maanalaisen alueen ja avolouhoksen. Pampalon maan alla on 189 000 tonnin todetut malmivarat pitoisuudella 3,36 g/t, sisältäen kultaa 20 000 unssia ja 81 000 tonnin todennäköiset malmivarat pitoisuudella 3.52 g/t, sisältäen kultaa 9 200 unssia. Pääosa malmivarojen kasvusta tulee vuonna 2023 suoritetusta maanalaisesta kairausohjelmasta, jossa yhteensä 74 kairareikää kairattiin suunnitellulle louhinta-alueelle tasojen 875 ja 955 välille. Tuloksena oli useita korkeanpitoisuuden lävistyksiä (tiedote 4.9.2023 ja 10.1.2024), jotka ovat mukana nyt päivitetyssä arviossa.

Pampalon avolouhos uudelleenkäynnistettiin kesällä 2022. Mineraalivarantoarvio päivitettiin ja osa mineraalivarannoista muutettiin malmivaroiksi perustuen avolouhosoptimointilaskelmaan ja louhossuunnitteluun. Päivitetyssä Pampalon avolouhosalueen arviossa on 79 000 tonnin todennäköiset malmivarat pitoisuudella 1,17 g/t, sisältäen kultaa 3 000 unssia.

Pampalon syväjatkeen malmivarojen lisänä on raportoitu 117 000 tonnin mitatut mineraalivarannot pitoisuudella 3,52 g/t, sisältäen kultaa 13 200 unssia, 56 000 tonnin osoitetut mineraalivarannot pitoisuudella 3,20 g/t, sisältäen kultaa 5 800 unssia ja 155 000 tonnin mahdolliset mineraalivarannot pitoisuudella 3,81 g/t, sisältäen kultaa 19 400 unssia. Ne sijoittuvat raportoitujen malmivarojen alapuoliselle alueelle. Pampalon esiintymä on edelleen auki syvyyssuunnassa ja yhtiö suunnittelee jatkavansa maanalaisia kairauksia siellä vuonna 2024. Pampalon avolouhoksella on malminvarojen lisäksi raportoitu       465 000 tonnin mahdolliset mineraalivarannot pitoisuudella 1.43 g/t, sisältäen kultaa 21 400 unssia. Pampalon avolouhoksessa louhittava esiintymä on edelleen auki luoteeseen päin, sekä syvyyssuunnassa. Yhtiö suunnittelee tekevänsä kairausohjelman vuoden 2024 aikana näiden alueiden kultapotentiaalin selvittämiseksi.

Korvilansuo ja Kuittilan esiintymät olivat malminetsinnän kairausten kohteena vuoden 2023 aikana ja molemmista raportoitiin korkean pitoisuuden lävistyksiä, jotka ovat mukana päivitetyissä mineraalivarantoarvioissa. Korvilansuon päivitetty mineraalivarantoarvio sisältää 838 000 tonnin mahdolliset varannot pitoisuudella 2.49 g/t, sisältäen kultaa 67 200 unssia. Varannot kasvoivat unsseissa   307 % verrattuna aikaisempaan arvioon. Kuittilan päivitetty mineraalivarantoarvio sisältää 814 700 tonnin mahdolliset varannot pitoisuudella 1.88 g/t, sisältäen kultaa 49 170 unssia. Varannot kasvoivat unsseissa   114 % verrattuna aikaisempaan arvioon.

Keskeytyksissä olevan Rämepuron satelliittikaivoksen mineraalivarat päivitettiin vuoden 2023 aikana. Rämepuron päivitetty mineraalivarantoarvio sisältää 23 000 tonnin mitatut varannot pitoisuudella 2.66 g/t, sisältäen kultaa 1 900 unssia, 412 000 tonnin osoitetut mineraalivarannot pitoisuudella 1.53 g/t, sisältäen kultaa 20,200 unssia ja 381 000 tonnin mahdolliset mineraalivarannot pitoisuudella 1.35 g/t, sisältäen kultaa 16 500 unssia. Varannot kasvoivat unsseissa 290 % verrattuna aikaisempaan arvioon. Varannot ovat kasvaneet ensisijaisesti laajentamalla resurssimallia pohjoiseen, etelään ja syvyyssuuntaan olemassa olevan avolouhoksen alueelta.

Pampalon kaivoksen ja Karjalan kultalinjan arviot on laadittu JORC 2012 raportointikoodin mukaisesti (Australian Code for Reporting of Mineral Resources and Ore Reserves (Joint Ore Reserve Committee – JORC-code)).

Mineraalivarannot Idahossa Yhdysvalloissa

Idahon kultaprojektien raportoituihin mineraalivarantoihin ei ole tullut muutoksia. Vuoden 2022 alussa Endomines toteutti maanalaisen kairauskampanjan. Kampanja tuotti erittäin rohkaisevia kairaustuloksia (tiedote 31.5.2022); kahdeksasta reiästä 5 kairareikää leikkasi korkeapitoista (yli 8 g/t) kultamineralisaatiota. Lisää kairausta tarvitaan korkeapitoisten alueiden jatkuvuuksien ja ulottuvuuksien määrittelemiseksi paremmin. Yhtiö aikoo jatkaa kehitystyötä Yhdysvalloissa strategiansa mukaisesti kumppanuusmallin kautta.

Fridayn kaivokselle ja Buffalo Gulch –projektille raportoidut mineraalivarannot Idahossa, Yhdysvalloissa, on luokiteltu Canadian Institute of Mining, Metallurgy and Petroleum (“CIM”) –standardien mukaisesti. “CIM Definition Standards – For Mineral Resources and Mineral Reserves”, valmistellut CIM Standing Committee on Reserve Definitions ja ottanut käyttöön CIM Council 10.05.2014. 

Deadwoodin, Rescuen ja Kimberlyn malminetsintäprojekteja koskevat mineraalivarannot on määritelty historiallisiksi, sillä ne ovat tehty ennen tämän päivän parempaan ymmärrykseen tähtääviä standardeja. Endomines huomauttaa, että vaikka esitetyt historialliset varannot Kimberlylle, Rescuelle ja Deadwoodille vaikuttavat olevan linjassa NI 43-101 kappaleiden 1.2 ja 1.3 määritelmien kanssa, pätevyyden omaava henkilö ei ole luokitellut historiallisia arvioita nykyisten standardien mukaisesti, ja Endomines ei käsittele historiallisia arvioita luotettavina.

Kulta- ja hopeavarannot Montanassa, Yhdysvalloissa

US Grant on korkeapitoinen, maanalainen kulta- ja hopeaprojekti, jossa on 165 700 kultaunssin ja 4.47 miljoonan hopeaunssin historialliset varannot 346 000 tonnissa mineralisoitunutta kiveä. US Grantin kaivoksella on louhittu kultaa ja hopeaa periodeittain vuosien 1867 ja 1984 välillä. Kearsarge on korkeapitoinen, maanalainen kultaprojekti, jonka historialliset varannot ovat yhteensä 380 700 unssia kultaa 4.1 miljoonassa tonnia mineralisoitunutta kiveä.

Lisäys, jonka US Grantin ja Kearsargen kultaprojektit tuovat yhtiön historiallisiin varantoihin on 546 400 unssia kultaa ja 4.47 miljoonaa unssia hopeaa sekä lisäksi huomattavan potentiaalin lisävarantojen löytämiselle alueella malminetsinnän kautta.

Endomines ei käsittele US Grantin ja Kearsargen historiallisia arvioita mineraalivarantoina tai malmivaroina NI 43-101 määritelmän mukaisesti.

Malmivarat – Karjalan Kultalinja (31.12.2023)

Esiintymä	Tonnit	Pitoisuus Au g/t	Oz	Kg	Luokittelu	Laatija
Pampalo – Maanalainen	189 000	3.36	20 000	635	Todetut	Endomines	(1)
Pampalo – Maanalainen	81 000	3.52	9 200	285	Todennäköinen	Endomines	(1)
Pampalo – Avolouhos	79 000	1.17	3 000	92	Todennäköinen	Endomines	(2)
Pampalon reservit yht.	349 000	2.90	32 200	1 013
Yhteensä	349 000	2.90	32 200	1 013

Raportoidut mineraalivarannot ovat lisänä malmireserveihin.

Mineraalivarannot – Karjalan Kultalinja (tilanne 31.12.2023)

Esiintymä	Tonnit	Pitoisuus Au g/t	Oz	kg	Luokittelu	Laatija
Pampalon varannot
Pampalo – Maanalainen	117 000	3.52	13 200	412	Mitatut	Endomines	(3)
Pampalo – Maanalainen	56 000	3.20	5 800	179	Osoitetut	Endomines	(3)
Pampalo NW	29 000	2.45	2 300	71	Osoitetut	Endomines	(5)
Mitatut + osoitetut yhteensä	202 000	3.28	21 300	662	M+O
Pampalo – Maanalainen	155 000	3.81	19 400	591	Mahdollinen	Endomines	(3)
Pampalo D-zone	164 000	1.88	9 900	308	Mahdollinen	Endomines	(3)
Pampalo – Avolouhos	465 000	1.43	21 400	664	Mahdollinen	Endomines	(4)
Pampalonlammit	103 000	1.80	6 000	185	Mahdollinen	Endomines	(5)
Mahdollinen yhteensä	887 000	1.97	56 700	1 748	Mahdollinen
Pampalo yhteensä	1 089 000	2.21	78 000	2 410

Eteläisen kultalinjan varannot
Muurinsuo	354 000	1.94	22 100	687	Osoitetut	Endomines	(8)
Mitatut + osoitetut yhteensä	354 000	1.94	22 100	687	M+O
Muurinsuo	231 000	1.40	10 400	323	Mahdollinen	Endomines	(8)
Korvilansuo	838 000	2.49	67 200	2 087	Mahdollinen	Endomines	(10)
Kuittila	814 700	1.88	49 200	1 532	Mahdollinen	AFRY Finland	(11)
Mahdollinen yhteensä	1 883 700	2.09	126 800	3 942	Mahdollinen
Eteläinen Kultalinja yhteensä	2 237 700	2.07	148 900	4 628

Muut Karjalan kultalinjan varannot
Hosko	35 000	4.05	4 500	142	Mitatut	Geocons. Parkkinen	(6)
Hosko	675 000	1.19	25 800	801	Osoitetut	Geocons. Parkkinen	(6)
Rämepuro	23 000	2.66	1 900	61	Mitatut	GeoUkko Oy	(7)
Rämepuro	412 000	1.53	20 200	630	Osoitetut	GeoUkko Oy	(7)
Kuivisto East	37 000	3.20	3 800	118	Osoitetut	MAPTEK	(9)
Mitatut + osoitetut yhteensä	1 182 000	1.48	56 200	1 753	M+O
Hosko	240 000	0.78	6 000	187	Mahdollinen	Geocons. Parkkinen	(6)
Rämepuro	381 000	1.35	16 500	514	Mahdollinen	GeoUkko Oy	(7)
Kuivisto East	145 000	1.00	4 700	145	Mahdollinen	MAPTEK	(9)
Mahdollinen yhteensä	766 000	1.11	27 200	847	Mahdollinen
Muut Karjalan kultalinjan yht.	1 948 000	1.33	83 400	2 599

Mineraalivarannot on arvioitu JORC-koodin mukaan, kaikki numerot ovat riippumattomasti pyöristetty.

(1) Maanalainen malmivara-arvio perustuu louhos- ja tunnelisuunnitelmiin; cut-off 1.5 g/t kultaa; sivukivilaimennus 10–30% ja malmitappio louhoksissa 5%; malmiperiä ei mallinnettu erikseen

(2) Avolouhosmalmivara-arvio perustuu louhosoptimointi-laskelmaan ja louhossuunnitelmiin; cut-off pitoisuus 0.5 g/t kultaa; sivukivilaimennus 15 %

(3) Maanalainen mineraalivaranto; cut-off 1,5 g/t kultaa; topcut 10-20 g/t kultaa; Pampalon syväjatkeiden varannoille alustavat louhossuunnitelmat tehty

(4) Avolouhosmineraalivaranto (- 115 m kaivostason yläpuolella); cut-off 0,5 g/t; topcut 7 g/t kultaa. Maanalainen mineraalivaranto (- 115 m kaivostason alapuolella); cut-off 0,5 g/t; topcut 7 g/t kultaa

(5) Mineraalivaranto; cut-off 0,5 g/t; topcut 10 g/t kultaa

(6) Mineraalivaranto; cut-off 0,5 g/t; topcut 10 g/t kultaa

(7) Avolouhosmineraalivarannot on raportoitu optimoidulla avolouhosmallilla, joka perustuu oletettuun kullanhintaan US$1,850/oz ja Pampalosta saatuihin louhinta-, prosessointi ja G&A-kuluihin, sekä kuljetuskustannuksista Pampalon rikastamolle. Metallurginen saanti kullalle on 85 %; cut-off 0,5 g/t kultaa; topcut 14 g/t kultaa. Maanalaiset mineraalivarannot on raportoitu cut-off-pitoisuudella 1.4 g/t kultaa.

(8) Avolouhoksen mineraalivarat on raportoitu cut-off pitoisuudella 0,65 g/t Au ja optimoidun avolouhosmallin rajoittamana. Maanalaiset mineraalivarat on raportoitu cut-off pitoisuudella 0,95 g/t Au. Kullan oletettu hinta 1 886 USD/oz, kullan metallurginen talteenotto 85 %, käyttökustannuksina käytettiin Pampalon prosessilaitoksen ja samankokoisten avolouhosten ja maanalaisten operaatioiden kustannuksia. Korkeat kulta-analyysipitoisuudet on leikattu 19 g/t Au. Mineraalivara-arvio on voimassa 9.1.2024.

(9) Mineraalivaranto; cut off 0,5 g/t; topcut 11 g/t (alhaisen pitoisuuden alue) tai 50 g/t gold (korkea pitoinen alue)

(10) Mineraalivaranto; cut-off 0,5 g/t; topcut 40 g/t kultaa; mineraalivarantoarvio on voimassa 11.12.2023

(11) Mineraalivaranto; cut-off 0,5 g/t; topcut 20 g/t kultaa

Troy ounce = 31.103 g

Mineraalivarannot – Idaho/Montana, Yhdysvallat (tilanne 31.12.2023)

Esiintymä	Tonnit	Pitoisuus Au g/t	Oz	kg	Luokittelu	Laatija
Fridayn varannot
Mitatut	245,000	6.88	54,200	1,686	Mitatut	Hard Rock Consulting	(1,2)
Osoitetut	217,000	6.16	43,000	1,337	Osoitetut	Hard Rock Consulting	(1,2)
Mitatut + osoitetut yhteensä	462,000	6.54	97,200	3,023	M+O	Hard Rock Consulting	(1,2)
Mahdollinen	296,000	4.91	46,700	1,453	Mahdollinen	Hard Rock Consulting
Buffalo Gulch varannot
Mitatut	3,515,000	0.57	64,800	2,016	Mitatut	Hard Rock Consulting	(1,3,4)
Osoitetut	3,230,000	0.48	49,900	1,552	Osoitetut	Hard Rock Consulting	(1,3,4)
Mitatut + osoitetut yhteensä	6,745,000	0.53	114,700	3,568	M+O	Hard Rock Consulting	(1,3,4)
Mahdollinen	2,128,000	0.38	25,700	799	Mahdollinen	Hard Rock Consulting	(1,3,4)
Historialliset varannot
Rescue	67,000	21.35	45,980	1,430	Historiallinen	Kimberly Mines, (2004)	(5)
Kimberly	261,000	19.18	160,930	5,005	Historiallinen	Laczay, (2010)	(5)
Deadwood	2,375,000	0.77	58,601	1,823	Historiallinen	BEMA Gold Corporation, (1989)	(5)
US Grant	346,000	14.89	165,700	5,152	Historiallinen	McLeod, (1990)	(5)
Kearsarge	4,100,000	2.98	381,000	12,218	Historiallinen	Transatlantic Mining, (2019)	(5)
Historialliset yhteensä	7,149,000	3.58	812,211	25,628			(5)

(1) Mitattujen, osoitetuttujen ja mahdollisten mineraalivarantojen luokittelu on tehty CIM-standardin määritelmien mukaan. Mineraalivarannoilla, jotka eivät ole mineraalireservejä, ei ole osoitettua ekonomista kannattavuutta ja ei ole takeita, että mineraalivarannot tullaan muuntamaan mineraalireserveiksi. Mineraalivarantojen tonnit ja metallipitoisuus on pyöristetty heijastamaan arvion tarkkuutta, ja numerot eivät välttämättä täsmää pyöristämisestä johtuen.

(2) Mineraalivarantoarvion on tehnyt HRC, perustuen 1.3.2016 saatavilla olevaan dataan ja tietoon. Mitatut, osoitetut ja mahdolliset mineraalivarannot on raportoitu koskien perustapausarviota, joka on tehty 3.4 g/t cutoff -kultapitoisuudella perustuen arvioituihin käyttökustannuksiin, saantoihin ja $1,300/oz kullan hintaan.

(3) Mineraalivarantoarvion on tehnyt HRC, perustuen 10.12.2017 saatavilla olevaan dataan ja tietoon. Mitatut, osoitetut ja mahdolliset mineraalivarannot on raportoitu koskien perustapausarviota, joka on tehty 0.14 g/t cutoff -kultapitoisuudella perustuen arvioituihin käyttökustannuksiin, saantoihin ja $1,300/oz kullan hintaan.

(4) Mineraalivarannot, jotka jäävät avolouhosmallin sisään kohtaa kohtuulliset näkymät taloudelliseen louhintaan ja voidaan julistaa mineraalivarannoiksi. Avolouhoksen optimointi perustuu oletettuun kullanhintaan US$1,300/oz, louhinta, prosessointi ja G&A kuluihin US$15.20 per prosessoitu tonni. Metallurgiset saannot kullalle on oletettu 90%.

(5) Endomines varoittaa, että vaikka esitetyt historialliset varannot vaikuttavat olevan linjassa NI 43-101 kappaleiden 1.2 ja 1.3 määritelmien kanssa, pätevyyden omaava henkilö ei ole tehnyt tarpeeksi töitä luokitellakseen historialliset arviot kuten nykyiset mineraalivarannot ja Endomines ei käsittele historiallisia arvioita nykyisinä tai luotettavina.